- Der Umsatz stieg um 11 % auf 10,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Anstieg der weltweiten Produktion von Personenwagen und leichten Nutzfahrzeugen um 3 %
- Der verwässerte Gewinn pro Aktie und der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie betrugen 0,73 US-Dollar bzw. 1,11 US-Dollar
- Dividendenausschüttung von 132 Millionen US-Dollar
- Anhebung des Ausblicks für die bereinigte EBIT-Marge von 4,1%-5,1% auf 4,7%-5,1%
AURORA, Ontario, May 23, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — Magna International Inc. (TSX: MG; NYSE: MGA) hat heute die Finanzergebnisse für das erste Quartal zum 31. März 2023 bekanntgegeben.
Bitte klicken Sie HIER, um die vollständigen MD&A und Finanzberichte des ersten Quartals zu lesen.
| THREE MONTHS ENDED | ||||||
| March 31, 2023 |
March 31, 2022 |
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| Reported | ||||||
| Sales | $ | 10,673 | $ | 9,642 | ||
| Income from operations before income taxes | $ | 275 | $ | 420 | ||
| Net income attributable to Magna International Inc. | $ | 209 | $ | 364 | ||
| Diluted earnings per share | $ | 0.73 | $ | 1.22 | ||
| Non-GAAP Financial Measures(1)
Adjusted EBIT |
$ | 437 | $ | 507 | ||
| Adjusted diluted earnings per share | $ | 1.11 | $ | 1.28 | ||
| Alle Ergebnisse sind in Millionen US-Dollar ausgewiesen, mit Ausnahme der Zahlen je Aktie. Diese sind in US-Dollar angegeben. | ||||||
| (1) Das bereinigte EBIT und der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie sind Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen, die keine standardisierte Bedeutung nach US-GAAP haben und daher möglicherweise nicht mit der Berechnung ähnlicher Kennzahlen durch andere Unternehmen vergleichbar sind. Eine Überleitung dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen ist im hinteren Teil dieser Pressemitteilung enthalten. | ||||||
Ein Foto von Swamy Kotagiri, Chief Executive Officer von Magna, finden Sie unter https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/dd51ddac-f8f4-4964-88a6-1f4436f0463f.
DREI MONATE ZUM 31. MÄRZ 2023
Im ersten Quartal 2023 erzielten wir einen Umsatz von 10,7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 11 % gegenüber dem ersten Quartal 2022 entspricht. Dem steht ein Anstieg der weltweiten Produktion von Personenwagen und leichten Nutzfahrzeugen um 3 % gegenüber, einschließlich einer um 8 % bzw. 7 % höheren Produktion in unseren beiden größten Märkten, Nordamerika und Europa. Neben der höheren weltweiten Produktion profitierte unser Umsatz von höheren Volumina in der Montage von Komplettfahrzeugen und der Einführung neuer Programme, während die Nettoabschwächung der Fremdwährungen gegenüber dem US-Dollar den Umsatz negativ beeinflusste.
Das bereinigte EBIT sank im ersten Quartal 2023 auf 437 Millionen US-Dollar, im Vergleich zu 507 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022. Der Rückgang spiegelt vor allem höhere Nettoproduktionskosten, betriebliche Ineffizienzen in einem Werk in Europa, höhere Nettoentwicklungskosten, einschließlich Ausgaben im Zusammenhang mit unseren Elektrifizierungs- und ADAS-Geschäften, weniger vorteilhafte kommerzielle Beschlüsse und höhere Nettogarantiekosten wider. Diese Rückgänge wurden teilweise durch Gewinne aus höheren Umsätzen und geringeren Gewinnbeteiligungen und Leistungsvergütungen für Mitarbeiter ausgeglichen.
Das Betriebsergebnis vor Steuern belief sich im ersten Quartal 2023 auf 275 Millionen US-Dollar gegenüber 420 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022, darin enthalten sind sonstige Aufwendungen, netto(2) in Höhe von 142 Millionen US-Dollar bzw. 61 Millionen US-Dollar. Ohne Berücksichtigung der sonstigen Aufwendungen, netto aus beiden Zeiträumen, ging das Betriebsergebnis vor Steuern im ersten Quartal 2023 um 64 Millionen US-Dollar gegenüber dem ersten Quartal 2022 zurück.
Der Magna International Inc. zurechenbare Nettogewinn betrug 209 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2023 gegenüber 364 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022. Darin enthalten sind sonstige Aufwendungen, netto(2) in Höhe von 110 Millionen US-Dollar bzw. 48 Millionen US-Dollar und Anpassungen der Wertberichtigungen für latente Steuern in Höhe von 29 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022. Unter Ausschluss der sonstigen Ausgaben, netto, nach Steuern und der Wertberichtigungen für latente Steuern in beiden Zeiträumen ging der der Magna International Inc. zurechenbare Nettogewinn im ersten Quartal 2023 im Vergleich zum ersten Quartal 2022 um 64 Millionen US-Dollar zurück.
Der verwässerte Gewinn je Aktie sank im ersten Quartal 2023 auf 0,73 US-Dollar, im Vergleich zu 1,22 US-Dollar im ersten Quartal 2022. Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie sank auf 1,11 US-Dollar im Vergleich zu 1,28 US-Dollar.
Im ersten Quartal 2023 erwirtschafteten wir einen Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit vor Änderungen der betrieblichen Aktiva und Passiva in Höhe von 568 Millionen US-Dollar und verbrauchten 341 Millionen US-Dollar für betriebliche Aktiva und Passiva. Die Investitionstätigkeiten für das erste Quartal 2023 umfassten 424 Millionen US-Dollar an Anlagezugängen und einen Anstieg von 101 Millionen US-Dollar bei Investitionen, sonstigen Vermögensgegenständen und immateriellen Vermögensgegenständen.
RÜCKZAHLUNG VON KAPITAL AN AKTIONÄRE
In den drei Monaten zum 31. März 2023 zahlten wir Dividenden in Höhe von 132 Millionen US-Dollar.
Unser Verwaltungsrat hat für das erste Quartal eine Dividende von 0,46 US-Dollar pro Stammaktie beschlossen, die am 2. Juni 2023 an die zum Geschäftsschluss am 19. Mai 2023 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird.
(2) Sonstige Aufwendungen, netto, umfassen Kosten für Umstrukturierungen und Wertminderungen sowie Nettoverluste aus der Neubewertung bestimmter Optionsscheine und Kapitalbeteiligungen von Aktiengesellschaften. Darüber hinaus enthält der Jahresüberschuss im Jahr 2022 einen Gewinn in Höhe von 29 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Anpassungen der Wertberichtigungen für latente Steuern. Eine Überleitung dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen ist im hinteren Teil dieser Pressemitteilung enthalten.
SEGMENT SUMMARY
| ($Millions) | For the three months ended March 31, | |||||||||||||||||
| Sales | Adjusted EBIT | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | Change | 2023 | 2022 | Change | |||||||||||||
| Body Exteriors & Structures | $ | 4,439 | $ | 4,077 | $ | 362 | $ | 270 | $ | 229 | $ | 41 | ||||||
| Power & Vision | 3,323 | 3,046 | 277 | 84 | 154 | (70 | ) | |||||||||||
| Seating Systems | 1,486 | 1,376 | 110 | 36 | 49 | (13 | ) | |||||||||||
| Complete Vehicles | 1,626 | 1,275 | 351 | 52 | 50 | 2 | ||||||||||||
| Corporate and Other | (201 | ) | (132 | ) | (69 | ) | (5 | ) | 25 | (30 | ) | |||||||
| Total Reportable Segments | $ | 10,673 | $ | 9,642 | $ | 1,031 | $ | 437 | $ | 507 | $ | (70 | ) | |||||
| For the three months ended March 31, | |||||||
| Adjusted EBIT as a percentage of sales |
|||||||
| 2023 | 2022 | Change | |||||
| Body Exteriors & Structures | 6.1 | % | 5.6 | % | 0.5 | % | |
| Power & Vision | 2.5 | % | 5.1 | % | (2.6 | )% | |
| Seating Systems | 2.4 | % | 3.6 | % | (1.2 | )% | |
| Complete Vehicles | 3.2 | % | 3.9 | % | (0.7 | )% | |
| Consolidated Average | 4.1 | % | 5.3 | % | (1.2 | )% | |
Weitere Informationen zu unseren Segmentergebnissen finden Sie in unserer Management’s Discussion and Analysis (MD&A) und der Analyse unserer operativen und Finanzergebnisse sowie in den Zwischenabschlüssen.
AUSBLICK FÜR 2023
Wir veröffentlichen jedes Jahr im Februar einen Ausblick für das Gesamtjahr, der vierteljährlich aktualisiert wird. Der folgende Ausblick stellt eine Aktualisierung unseres vorherigen Ausblicks vom Februar 2023 dar.
Updated 2023 Outlook Assumptions
| Current | Previous | |||
| Light Vehicle Production (millions of units) | ||||
| North America Europe China |
15.0 16.3 26.2 |
14.9 16.2 26.2 |
||
| Average Foreign exchange rates: 1 Canadian dollar equals 1 euro equals |
U.S. $0.748 U.S. $1.086 |
U.S. $0.750 U.S. $1.070 |
Updated 2023 Outlook
| Current | Previous | |||
| Segment Sales | ||||
| Body Exteriors & Structures Power & Vision Seating Systems Complete Vehicles |
$16.8 – $17.4 billion $13.0 – $13.4 billion $5.6 – $5.9 billion $5.3 – $5.6 billion |
$16.7 – $17.3 billion $13.0 – $13.4 billion $5.5 – $5.8 billion $4.9 – $5.2 billion |
||
| Total Sales | $40.2 – $41.8 billion | $39.6 – $41.2 billion | ||
| Adjusted EBIT Margin(3) | 4.7% – 5.1% | 4.1% – 5.1% | ||
| Equity Income (included in EBIT) | $95 – $125 million | $95 – $125 million | ||
| Interest Expense, net | Approximately $150 million | Approximately $150 million | ||
| Income Tax Rate(4) | Approximately 21% | Approximately 21% | ||
| Net Income attributable to Magna(5) | $1.3 – $1.5 billion | $1.1 – $1.4 billion | ||
| Capital Spending | Approximately $2.4 billion | Approximately $2.4 billion | ||
| Hinweise:
(3) Die bereinigte EBIT-Marge ist das Verhältnis von bereinigtem EBIT zum Gesamtumsatz. (4) Der Ertragsteuersatz wurde anhand des bereinigten EBIT berechnet und basiert auf der aktuellen Steuergesetzgebung. (5) Der Magna zuzurechnende Nettogewinn entspricht dem Nettogewinn ohne sonstige Aufwendungen, netto. |
||||
Unser Ausblick soll über die aktuellen Erwartungen und Pläne des Managements informieren und ist für andere Zwecke möglicherweise nicht geeignet. Obwohl diese Informationen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments von Magna als angemessen erachtet wurden, können sich der obige Ausblick für das Jahr 2023 und die diesem zugrunde liegenden Annahmen als falsch erweisen. Dementsprechend können unsere tatsächlichen Ergebnisse erheblich von unseren hier dargelegten Erwartungen abweichen. Die im nachstehenden Abschnitt „Zukunftsgerichtete Aussagen“ genannten Risiken stellen die Hauptfaktoren dar, die unserer Meinung nach dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von unseren Erwartungen abweichen.
Haupttreiber unseres Geschäfts
Unsere operativen Ergebnisse sind in erster Linie vom Umfang der Pkw- und Kleinlastwagenproduktion unserer Kunden in Nordamerika, Europa und China abhängig. Wir liefern zwar Systeme und Komponenten an alle großen Automobilhersteller („OEM“), jedoch nicht für jedes Fahrzeug. Auch ist der Wert unserer Inhalte von einem Fahrzeug zum nächsten nicht einheitlich. Infolgedessen sind der Kunden- und Programm-Mix im Verhältnis zu den Markttrends sowie der Wert unserer Inhalte für bestimmte Fahrzeugproduktionsprogramme ebenfalls wichtige Einflussfaktoren für unsere Ergebnisse.
Die Produktionsvolumina der OEMs orientieren sich in der Regel an den Verkaufszahlen der Fahrzeuge und werden daher von Änderungen dieser Zahlen beeinflusst. Abgesehen von den Verkaufszahlen der Fahrzeuge werden die Produktionsvolumina typischerweise von einer Reihe von Faktoren beeinflusst, darunter: allgemeine wirtschaftliche und politische Bedingungen; Arbeitskampfmaßnahmen; Freihandelsvereinbarungen; Zölle; relative Fremdwährungskurse; Rohstoffpreise; Lieferketten und Infrastruktur; Verfügbarkeit und relative Kosten für qualifizierte Arbeitskräfte; regulatorische Erwägungen, unter anderem in Bezug auf Umweltemissionen und Sicherheitsstandards; sowie andere Faktoren. Darüber hinaus kann COVID-19 die Produktionsvolumina von Fahrzeugen beeinflussen, unter anderem durch: Ausgangssperren, welche die Produktion einschränken; erhöhte Fehlzeiten der Mitarbeiter; und Unterbrechungen der Lieferketten.
Das Gesamtniveau der Fahrzeugverkäufe wird in erheblichem Maße von Änderungen des Verbrauchervertrauens beeinflusst, das wiederum von der Wahrnehmung der Verbraucher und allgemeinen Trends in Bezug auf den Arbeits-, Wohnungs- und Aktienmarkt sowie anderen makroökonomischen und politischen Faktoren beeinflusst werden kann. Weitere Faktoren, die sich typischerweise auf den Fahrzeugabsatz und damit auf das Produktionsvolumina auswirken, sind unter anderem: Zinssätze und/oder die Verfügbarkeit von Krediten; Kraftstoff- und Energiepreise; die relativen Fremdwährungskurse; behördliche Beschränkungen für die Nutzung von Fahrzeugen in bestimmten Megastädten; und andere Faktoren. Darüber hinaus kann auch COVID-19 die Fahrzeugverkäufe beeinträchtigen, unter anderem durch Ausgangssperren, die den Betrieb von Autohäusern einschränken sowie durch eine Abnahme des Verbrauchervertrauens.
NON-GAAP FINANCIAL MEASURES RECONCILIATION
| The reconciliation of Non-GAAP financial measures is as follows:
Adjusted EBIT |
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| For the three months ended March 31, |
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| 2023 | 2022 | ||||||||
| Net Income | $ | 217 | $ | 379 | |||||
| Add: | |||||||||
| Interest expense, net | 20 | 26 | |||||||
| Other expense, net | 142 | 61 | |||||||
| Income taxes | 58 | 41 | |||||||
| Adjusted EBIT | $ | 437 | $ | 507 | |||||
| Adjusted EBIT as a percentage of sales (“Adjusted EBIT margin”) | |||||||||
| For the three months ended March 31, |
|||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||
| Sales | $ | 10,673 | $ | 9,642 | |||||
| Adjusted EBIT | $ | 437 | $ | 507 | |||||
| Adjusted EBIT as a percentage of sales | 4.1 | % | 5.3 | % | |||||
| Adjusted diluted earnings per share | |||||||||
| For the three months ended March 31, |
|||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||
| Net income attributable to Magna International Inc. | $ | 209 | $ | 364 | |||||
| Add (deduct): | |||||||||
| Other expense, net | 142 | 61 | |||||||
| Tax effect on Other expense, net | (32 | ) | (13 | ) | |||||
| Adjustments to Deferred Tax Valuation Allowances | — | (29 | ) | ||||||
| Adjusted net income attributable to Magna International Inc. | $ | 319 | $ | 383 | |||||
| Diluted weighted average number of Common Shares outstanding during the period (millions): | 286.6 | 298.1 | |||||||
| Adjusted diluted earnings per share | $ | 1.11 | $ | 1.28 | |||||
Bestimmte der oben genannten zukunftsgerichteten Finanzkennzahlen werden auf Nicht-GAAP-Basis bereitgestellt. Wir erstellen keine Überleitung solcher zukunftsgerichteter Kennzahlen auf die am ehesten vergleichbaren Finanzkennzahlen, die nach US-GAAP berechnet und dargestellt werden. Dies wäre potenziell irreführend und nicht praktisch, da es schwierig ist, Posten zu projizieren, die in welcher Zeitperiode auch immer den laufenden Betrieb nicht widerspiegeln. Die Größenordnung dieser Elemente kann jedoch erheblich sein.
Diese Pressemitteilung zusammen mit unserer Management’s Discussion and Analysis (MD&A) und der Analyse unserer operativen und Finanzergebnisse in den Zwischenabschlüssen sind im Bereich Investor Relationsauf www.magna.com/company/investors einsehbar und wurden über das System for Electronic Document Analysis and Retrieval (SEDAR) elektronisch eingereicht, das unter www.sedar.com zugänglich ist, sowie über das Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System (EDGAR) der United States Securities and Exchange Commission, das über www.sec.gov zugänglich ist.
Wir werden am Freitag, 5. Mai 2023, um 8:00 Uhr ET eine Telefonkonferenz für interessierte Analysten und Aktionäre abhalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals zum 31. März 2023 zu besprechen. Die Telefonkonferenz wird von Swamy Kotagiri, Chief Executive Officer, geleitet. Die Nummer für Anrufer aus Nordamerika lautet: 1-800-584-0405. Internationale Anrufer wählen bitte die folgende Rufnummer: 1-416-981-9017. Bitte rufen Sie mindestens 10 Minuten vor Beginn der Telefonkonferenz an. Zudem werden wir einen Webcast der Telefonkonferenz www.magna.com zur Verfügung stellen. Die Folienpräsentation zur Telefonkonferenz sowie die Zusammenfassung unserer Finanzlage werden am Freitag vor der Konferenz auf unserer Website verfügbar sein.
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Quartalsergebnis, Finanzergebnisse, Fahrzeugproduktion
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KONTAKT FÜR DIE TELEFONKONFERENZ
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UNSER UNTERNEHMEN(6)
Magna ist nicht nur einer der weltweit größten Zulieferer im Automobilbereich. Wir sind ein Mobilitätstechnologieunternehmen mit einem globalen, unternehmerisch orientierten Team von 171.000(7) Mitarbeitern und einer Organisationsstruktur, die wie bei einem Start-up auf innovative Lösungen ausgelegt ist. Mit mehr als 65 Jahren Erfahrung und einem Systemansatz für Design, Konstruktion und Fertigung, der nahezu jeden Aspekt des Fahrzeugs umfasst, sind wir in der Lage, die Mobilität in einer sich wandelnden Branche voranzutreiben. Unser weltweites Netzwerk umfasst 341 Fertigungsbetriebe und 88 Zentren für die Produktentwicklung, das Engineering und den Vertrieb in 29 Ländern.
Weitere Informationen über Magna (NYSE:MGA; TSX:MG) erhalten Sie unter www.magna.com, oder folgen Sie uns auf Twitter @MagnaInt.
(6) Produktionsbetriebe, Produktentwicklungs-, Engineering- und Vertriebszentren umfassen bestimmte nach der Equity-Methode bilanzierte Tätigkeiten.
(7) Die Anzahl der Mitarbeiter umfasst über 160.000 Mitarbeiter in unseren zu hundertprozent gehaltenen oder kontrollierten Unternehmen und über 11.000 Mitarbeiter in bestimmten, nach der Equity-Methode bewerteten Beteiligungen.
ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung stellen „zukunftsgerichtete Informationen“ bzw. „zukunftsgerichtete Aussagen“ (zusammen „zukunftsgerichtete Aussagen“) dar. Solche zukunftsgerichteten Aussagen sollen Informationen über die aktuellen Erwartungen und Pläne der Unternehmensleitung liefern und sind möglicherweise nicht für andere Zwecke geeignet. Zukunftsgerichtete Aussagen können finanzielle und andere Prognosen sowie Aussagen über unsere Zukunftspläne, strategische Ziele oder die wirtschaftliche Entwicklung oder die Annahmen, die einer der vorstehenden Aussagen zugrunde liegen, und andere Aussagen beinhalten, die keine historischen Fakten darstellen. Wir verwenden Wörter wie „unter Umständen“, „würde“, „könnte“, „sollte“, „wird“, „wahrscheinlich“, „erwarten“, „vorhersehen“, „glauben“, „beabsichtigen“, „planen“, „abzielen“, „vorhersagen“, „prognostizieren“, „veranschlagen“, „schätzen“, „anvisieren“ und ähnliche Ausdrücke, die auf zukünftige Ergebnisse oder Ereignisse hindeuten, um zukunftsgerichtete Aussagen zu kennzeichnen. Die folgende Tabelle enthält die wesentlichen zukunftsgerichteten Aussagen in diesem Dokument sowie die wesentlichen potenziellen Risiken, die nach unserer derzeitigen Einschätzung dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Die Leser sollten auch alle Risikofaktoren berücksichtigen, die unterhalb der Tabelle aufgeführt sind:
| Wesentliche zukunftsgerichtete Aussage | Wesentliche potenzielle Risiken im Zusammenhang mit der jeweiligen zukunftsgerichteten Aussage |
| Produktion von Personenwagen und leichten Nutzfahrzeugen |
|
| Gesamtumsatz Segmentumsatz |
|
| Bereinigte EBIT-Marge Magna zurechenbarer Nettogewinn |
|
| Beteiligungserträge |
|
Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf Informationen, die uns derzeit zur Verfügung stehen, sowie auf Annahmen und Analysen, die wir angesichts unserer Erfahrungen und unserer Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter zukünftiger Entwicklungen sowie anderer Faktoren, die wir unter den gegebenen Umständen für angemessen halten, getroffen bzw. vorgenommen haben. Obwohl wir glauben, dass wir über eine angemessene Grundlage für solche zukunftsgerichteten Aussagen verfügen, sind sie keine Garantie für zukünftige Leistungen oder Ergebnisse. Ob die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen unseren Erwartungen und Vorhersagen entsprechen, unterliegt neben den in der obigen Tabelle genannten Faktoren einer Reihe von Risiken, Annahmen und Unsicherheiten, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und deren Auswirkungen schwer vorhersehbar sein können, unter anderem:
Makroökonomische, geopolitische und andere Risiken
Risiken in Bezug auf die Automobilindustrie
Strategische Risiken
Kundenbezogene Risiken
Risiken in der Lieferkette
Operative Fertigungsrisiken
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IT-/Cybersicherheitsrisiken
Preisrisiken
Gewährleistungs-/Rückrufrisiken
Risiken in Verbindung mit dem Klimawandel
Übernahmerisiken
Sonstige Geschäftsrisiken
Rechtliche, regulatorische und sonstige Risiken
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Bei der Bewertung von zukunftsgerichteten Aussagen oder zukunftsgerichteten Informationen raten wir den Lesern, sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Darüber hinaus sollten die Leser insbesondere die verschiedenen Faktoren berücksichtigen, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, darunter die oben erwähnten Risiken, Annahmen und Unsicherheiten, die
- in der Erörterung und Analyse unseres Managements unter der Überschrift „Branchentrends und Risiken“
- sowie in unserem überarbeiteten Jahresinformationsblatt, das bei den Wertpapierkommissionen Kanadas eingereicht wurde, in unserem Jahresbericht auf Formular 40-F/40-F/A, der bei der United States Securities and Exchange Commission eingereicht wurde, und in nachfolgenden Einreichungen beschrieben sind.
Die Leser sollten auch die Erörterung unserer Aktivitäten zur Risikominderung in Bezug auf bestimmte Risikofaktoren berücksichtigen, die ebenfalls in unserem Jahresinformationsblatt enthalten ist.
