ATLANTA, 29 de marzo de 2024 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — The Home Depot®, la cadena de tiendas minorista más grande del mundo ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir SRS Distribution Inc. (“SRS”), una compañía distribuidora líder en el comercio especializado en varios sectores que atiende a techadores profesionales, paisajistas y contratistas de piscinas.
SRS acelerará el crecimiento de The Home Depot con los clientes profesionales del sector residencial. SRS complementa las capacidades de The Home Depot y le permitirá a la compañía atender mejor las oportunidades de adquisiciones de proyectos complejos con renovadores/restauradores, a la vez que posiciona a The Home Depot como la principal distribuidora del comercio especializado en varios sectores.
Con esta adquisición, The Home Depot ahora estima que su mercado direccionable total es de aproximadamente $1 billón, lo que representa un incremento de cerca de $50 mil millones.
“SRS es una empresa líder con un historial probado de crecimiento rentable en varios sectores,” expresó Ted Decker, presidente y director ejecutivo. “La capacidad de SRS para desarrollar posiciones de liderazgo en cada uno de sus sectores comerciales y generar a la vez un crecimiento rentable significativo evidencia la solidez de su visión, liderazgo, cultura y ejecución. SRS ha desarrollado una plataforma firme y exitosa que acelerará nuestro crecimiento con el cliente profesional del sector residencial, a la vez que presentará oportunidades futuras con el profesional de comercio especializado.”
Decker continuó diciendo: “La red de sucursales de SRS, junto a las más de 2,000 tiendas y centros de distribución de The Home Depot en los EE. UU., las ofertas de productos integrales y las amplias marcas profesionales, le proporcionan al cliente profesional residencial mayor satisfacción y opciones de servicio. Espero con ansias recibir a todo el equipo de SRS en The Home Depot y aprovechar la gran oportunidad que nos espera.”
La fuerza laboral profesional de más de 2,500 empleados de SRS y la red de más de 760 sucursales en 47 estados, junto con su flota de más de 4,000 camiones y las capacidades de entrega en el sitio de trabajo, le permitirán a The Home Depot ampliar sus ofertas a los profesionales del comercio especializado residencial y a la vez atender a renovadores/restauradores.
“Nuestro equipo está feliz por la unión con The Home Depot,” expresó Dan Tinker, presidente y director ejecutivo de SRS. “Esperamos combinar nuestros activos y capacidades distintivos, en los que se incluyen nuestra amplia red de sucursales, un experimentado equipo de ventas, ofertas sólidas de crédito comercial, y un sistema de gestión de pedidos, orientados a atender las oportunidades de compra de proyectos complejos, con las ventajas competitivas de The Home Depot. Confiamos en que esto nos permitirá brindar un mejor servicio a los profesionales y continuar creciendo en nuestro amplio y altamente fragmentado mercado.”
Tinker, y su equipo de dirección principal continuarán al frente de SRS. Tinker y el quipo trabajarán de conjunto con The Home Depot para proporcionarles la mejor propuesta de valor a todos los clientes profesionales.
Panorama financiero
Bajo los términos del acuerdo de fusión, una filial de The Home Depot adquirirá SRS por un valor empresarial total (incluyendo la deuda neta) de aproximadamente $18.25 mil millones. El cierre de la adquisición está sujeto a las condiciones habituales de cierre, que incluyen aprobaciones reglamentarias, y se espera que se complete a finales del año fiscal 2024. Se prevé que la transacción se financie mediante efectivo en mano y deuda.
“Planeamos acceder a los mercados de capital de deuda para aumentar el endeudamiento progresivo en apoyo a esta adquisición. Esperamos que la adquisición genere un valor accionario significativo a largo plazo,” dijo Richard McPhail, vicepresidente ejecutivo y director financiero.
Se espera que, en el primer año, luego del cierre, esta transacción sea dilusiva para las ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés), desde la perspectiva de los GAAP debido a los gastos de amortización, pero acumulativa desde la perspectiva de las EPS de efectivo todo esto sin contar los efectos sinérgicos.
La compañía pretende mantener sus actuales calificaciones crediticias.
Teleconferencia
The Home Depot realizará una teleconferencia hoy a las 9:00 a. m., hora del este, para analizar la información incluida en su comunicado de prensa y compartir una presentación con diapositivas que estará disponible a las 8:30 a. m., hora del este, en su página web de relaciones con inversionistas en ir.homedepot.com/events-and-presentations. La teleconferencia estará disponible en su totalidad a través del servicio de transmisión y reproducción en ir.homedepot.com/events-and-presentations.
AsesoresJ.P. Morgan Securities LLC fungió como consultor financiero exclusivo y Well, Gotshal & Manges LLP, como abogado para The Home Depot durante la transacción.
Acerca de The Home DepotThe Home Depot es la cadena minorista especializada en mejoras del hogar más grande del mundo. A finales del año fiscal 2023, la compañía operaba un total de 2,335 tiendas minoristas ubicadas en los 50 estados, el Distrito de Columbia, Puerto Rico, las Islas Vírgenes de EE. UU., Guam, 10 provincias canadienses y México. La compañía tiene contratados a aproximadamente 465,000 asociados. Las acciones de The Home Depot se cotizan en la bolsa de valores de Nueva York (NYSE: HD) y se incluyen en el Promedio Industrial Dow Jones y el índice Standard & Poor’s 500.
Acerca de SRS DistributionFundada en 2008 y con sede en McKinney, Texas, SRS se ha convertido en una de las distribuidoras de productos de construcción con más rápido crecimiento de los Estados Unidos. Desde sus inicios, la compañía ha establecido una estrategia de crecimiento diferenciada y una cultura empresarial centrada en la atención al cliente, la asociación con proveedores y la captación de lo mejor del sector. Actualmente SRS opera bajo una familia de marcas locales distintivas que incluye más de 760 ubicaciones en 47 estados. Para obtener más información, visite www.srsdistribution.com.
Ciertas declaraciones aquí contenidas constituyen “declaraciones a futuro” tal cual se define en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las declaraciones a futuro pueden referirse, entre otras cosas, a la propuesta de adquirir SRS Distribution Inc., la cual incluye riesgos e incertidumbres sustanciales que pudieran ser la causa de que los resultados reales difirieran significativamente de los expresados o sugeridos por dichas declaraciones (la “adquisición potencial”); declaraciones sobre los beneficios potenciales de la adquisición potencial; el momento anticipado del cierre de la adquisición potencial (incluyendo la imposibilidad de obtener las aprobaciones reglamentarias necesarias) y la posibilidad de que la adquisición potencial no se cierre; riesgos relacionados con la capacidad para obtener los beneficios anticipados de la adquisición potencial, incluyendo la posibilidad de que los beneficios esperados de la transacción propuesta no se obtengan dentro del período esperado; el riesgo de que las compañías no se integren exitosamente; interrupción de la adquisición potencial haciéndose más difícil mantener las relaciones comerciales y operativas; efectos negativos de anunciar la adquisición potencial o la consumación de la adquisición potencial del precio en el mercado de nuestras acciones ordinarias, calificaciones crediticias o resultados operativos; costos significativos asociados a la adquisición potencial; obligaciones desconocidas; el riesgo de litigio y/o acciones reglamentarias relacionadas con la adquisición potencial; demanda de nuestros productos y servicios, especialmente a raíz de condiciones macroeconómicas; el crecimiento de las ventas netas; las ventas comparables; los efectos de la competencia; nuestra marca y reputación; implementación de iniciativas interconectadas de tiendas minoristas, comercios, cadena de suministros y tecnología; posiciones de inventario y en existencia el estado de la economía; el estado de los mercados inmobiliario y de mejoras del hogar; el estado de los mercados de crédito, incluyendo el hipotecario, los préstamos hipotecarios y los créditos al consumidor; el impacto de las tarifas; cuestiones relacionadas con los métodos de pago que aceptamos; la demanda de ofertas de crédito; la gestión de relaciones con nuestros asociados, asociados potenciales, proveedores y proveedores de servicios; el costo y la disponibilidad laboral; el costo de los combustibles y otras fuentes de energía; eventos que pudieran interrumpir nuestro negocio, la cadena de suministro, la infraestructura tecnológica, o la demanda de nuestros productos y servicios, tales como los conflictos comerciales internacionales, los desastres naturales, el cambio climático, problemas de salud pública, eventos de ciberseguridad, conflictos geopolíticos, conflictos militares o actos de guerra; nuestra capacidad para mantener un entorno seguro y protegido en nuestras tiendas; nuestra capacidad para abordar las expectativas sobre asuntos ambientales, sociales y gubernamentales y alcanzar las metas relacionadas; la continuación o suspensión de las recompras de acciones; el rendimiento de las ganancias netas; las ganancias por acción; los dividendos futuros; la asignación de capital y gastos; la liquidez; el retorno del capital invertido; el apalancamiento financiero; los cambios en las tasas de interés; los cambios en las tasas de cambio de divisas; la inflación y deflación de mercancías y otros precios; nuestra capacidad para la emisión de deuda en condiciones y a tasas aceptables para nosotros; el impacto y resultado esperado de investigaciones; las indagaciones, reclamaciones y litigios, incluyendo el cumplimiento con acuerdos relacionados; los desafíos de operar en mercados internacionales; la pertinencia de la cobertura de seguro; el efecto de los cargos contables; el efecto de adoptar determinadas normas contables; el impacto de las modificaciones legales y reglamentarias, incluyendo los cambios en las leyes y regulaciones fiscales; la apertura y cierres de tiendas; las orientaciones para el año fiscal 2024 y períodos posteriores; las perspectivas financieras; y el impacto de las compañías adquiridas en la organización y la capacidad para reconocer los beneficios anticipados de cualquier adquisición.
Las declaraciones a futuro se basan en información actualmente disponible y en nuestras presunciones, expectativas y proyecciones actuales sobre eventos futuros. No debe confiar en nuestras declaraciones a futuro. Estas declaraciones no constituyen garantías de desempeños futuros y están sujetas a eventos, riesgos e incertidumbres futuras –muchos de los cuales escapan a nuestro control, dependen de acciones de terceros o son actualmente desconocidos–, así como a presunciones potencialmente imprecisas que podrían causar que los resultados reales difirieran sustancialmente de nuestra experiencia histórica y nuestras expectativas y proyecciones. Estos riesgos e incertidumbre incluyen, entre otros, los descritos en la Parte I, Artículo 1A, “Factores de riesgos”, y en otros lugares de nuestro Informe Anual del Formulario 10-K para el año fiscal concluido el 28 de enero de 2024, y también pueden aparecer descritos ocasionalmente en futuros informes que presentemos a la Comisión de Bolsa y Valores. Pueden existir también otros factores que no podamos anticipar o que no se describen en este documento, en general porque actualmente no los consideramos importantes. Dichos factores pudieran causar que los resultados difirieran sustancialmente de nuestras expectativas. Las declaraciones a futuro son válidas únicamente en la fecha en que se realizan, y no las actualizamos, salvo que lo requiera la ley. Se le recomienda, sin embargo, revisar cualquier otra divulgación que hagamos sobre temas relacionados en nuestros documentos presentados a la Comisión de Valores y Bolsa y en el resto de nuestras declaraciones públicas.
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FUENTE The Home Depot