EBITDA ajustado del primer trimestre1 de $327 millones
Se reanudaron las operaciones normales de la Refinería Burnaby con seguridad
Evolución de $500 millones de disposiciones de activos no esenciales
CALGARY, AB, 4 de mayo de 2024 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Parkland Corporation (“Parkland”, “nosotros”, la “Empresa” o “nuestro/a”) (TSX:PKI) anunció hoy sus resultados financieros y operativos de los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024.
“El equipo continúa cumpliendo con nuestra estrategia y optimizando nuestra cartera”, afirmó Bob Espey, Presidente y Director General. “Hemos identificado más de $400 millones de activos suplementarios para su disposición, muchos de los cuales se han vendido o se encuentran en etapas avanzadas de negociación. Esto representa más del 80 por ciento de nuestro objetivo de $500 millones para finales de 2025”.
“Tengo plena confianza en la capacidad que tiene nuestro equipo para ejecutar nuestro plan operativo que aprovecha la ventaja y los beneficios de suministro exclusivo de nuestros clientes, a pesar de los factores adversos en algunos de los mercados en los que operamos”, agregó Espey. “Esperamos cumplir con nuestro rango guía de EBITDA ajustado para 2024 que consiste de entre $1.95 y $2.05 mil millones en el que se vislumbra un claro trayecto hacia el logro de un índice de apalancamiento en el extremo bajo de nuestro rango objetivo de 2 a 3 veces para finales de 2025”.
Aspectos destacados del primer trimestre de 2024
EBITDA ajustado de $327 millones, una disminución del 17 por ciento en comparación con el primer trimestre de 2023, impulsado por un cierre no planeado de la Refinería Burnaby, que comenzó como resultado de clima frío extremo y se prolongó durante el arranque por cuestiones técnicas. La Refinería Burnaby retomó sus operaciones normales de forma segura el 29 de marzo de 2024.
Pérdida neta de $5 millones ($0.03 por acción, básica), una disminución de $82 millones en comparación con el primer trimestre de 2023, y ganancias ajustadas2 de $43 millones ($0.25 por acción, básica), una disminución de $71 millones desde el primer trimestre de 2023.
El flujo de efectivo disponible en el plazo de lanzamiento al mercado (TTM)2 de $770 millones, un aumento del 23 por ciento desde 2023, y efectivo en el plazo de lanzamiento al mercado (TTM) generado a partir de (utilizado en) actividades operativas 3 por $1,683 millones, consistente con 2023.
Flujo de efectivo disponible en el plazo de lanzamiento al mercado (TTM)2 de $4.38, un aumento del 16 por ciento en comparación con 2023, y efectivo TTM generado de (utilizado en) actividades operativas por acción3 de $9.56, una disminución del 7 por ciento comparada con 2023.
Índice de apalancamiento4 de 3.1 veces (2.8 veces en el cuarto trimestre de 2023), que refleja el impacto del cierre no planeado de la Refinaría Burnaby.
Aproximadamente 1.8 millones de acciones ordinarias adquiridas para cancelación por $82 millones bajo nuestro programa correspondiente al curso normal de la licitación (“NCIB”) en el primer trimestre de 2024.
Los dividendos trimestrales de Parkland aumentaron de $0.34 a $0.35 por acción ordinaria, o a $1.40 por acción ordinaria anualizada, lo que representa un aumento del 3 por ciento comparado con el año anterior. Se espera que se declaren y se paguen los dividendos trimestralmente.
Aspectos destacados del segmento en el 1.er trimestre de 2024
Canadá tuvo un EBITDA ajustado de $191 millones, un alza del 14 por ciento comparada con el 1.er trimestre de 2023 ($167 millones). Este aumento se debió principalmente a mayores márgenes de unidades de combustible, parcialmente compensados por menores volúmenes comerciales debido al clima injustificadamente cálido. El crecimiento del volumen en la misma tienda de la empresa (“Company SSVG”,5)fue del 5,9 por ciento, demostrando una mejor productividad de nuestra red de la empresa.
A nivel internacional hubo un EBITDA ajustado de $149 millones, una disminución del 19 por ciento comparada con el primer trimestre de 2023 ($183 millones). Esta disminución fue el resultado de márgenes de unidades de combustible más bajas y de volúmenes de mayoreo, principalmente, en comparación con el primer trimestre de 2023, parcialmente compensada por buenos controles de costos.
Los EE. UU. tuvieron un EBITDA ajustado de $33 millones, un alza del 57 por ciento comparada con el primer trimestre de 2023 ($21 millones). El rendimiento refleja constantes esfuerzos de integración, incluidas las mejoras de las tiendas de autoservicio y los cambios de marca sobre la marcha. Los menores márgenes y volúmenes de unidades de combustible reflejan tendencias más generales de la industria.
La refinación reportó una pérdida de EBITDA ajustado de $32 millones, en comparación con el EBITDA ajustado de $38 millones correspondientes al 1.er trimestre de 2023. La utilización compuesta5 en la Refinería Burnaby fue del 20 por ciento, que refleja el cierre no planeado, en comparación con el 34 por ciento del primer trimestre de 2023, que refleja una recuperación programada. Durante el trimestre, aceleramos el trabajo de optimización de mantenimiento y de refinación, previamente programado para el tercer trimestre de 2024. Como resultado, esperamos mejorar la utilización y rentabilidad de la Refinería Burnaby durante el resto del año.
La tasa total de frecuencia de lesiones registrables5 en base a los últimos doce meses fue de 1.07, en comparación con 0.97 del 31 de marzo de 2023.
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1 |
Total de mediciones de segmentos. Consulte la sección “Total de mediciones de segmentos” de este comunicado de prensa. |
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2 |
Medidas financieras no acordes a las prácticas contables generalmente aceptadas (GAAP) o coeficiente financiero no acorde a GAAP. Consulte la sección “Medidas y coeficientes financieros no acordes a las prácticas contables generalmente aceptadas (GAAP) de este comunicado de prensa. |
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3 |
Medida financiera suplementaria. Consulte la sección “Medidas financieras suplementarias” de este comunicado de prensa. |
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4 |
Medidas de manejo de capital. Consulte la sección “Medidas de manejo de capital” de este comunicado de prensa. |
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5 |
Medidas no financieras. Consulte la sección “Medidas no financieras” de este comunicado de prensa. |
Resumen financiero consolidado
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($ millones, a menos que se especifique otra opción) |
Tres meses que terminaron el 31 de marzo, |
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|
Resumen financiero |
2024 |
2023 |
|
Ventas e ingresos operativos |
6,939 |
8,156 |
|
EBITDA ajustado(1) |
327 |
395 |
|
Canadá(2) |
191 |
167 |
|
Internacional(2) |
149 |
183 |
|
EE. UU.(2) |
33 |
21 |
|
Refinación(2) |
(32) |
38 |
|
Corporativo(2) |
(14) |
(14) |
|
Ganancias (pérdidas) netas |
(5) |
77 |
|
Ingresos (pérdidas) netos por acción – básicos ($ por acción) |
(0.03) |
0.44 |
|
Ingresos (pérdidas) netos por acción – diluidos ($ por acción) |
(0.03) |
0.43 |
|
Efectivo generado a partir de (utilizado en) actividades de operación en los últimos doce meses (“TTM”)(3) |
1,683 |
1,688 |
|
Efectivo generado a partir de (utilizado en) actividades de operación por acción en los últimos doce meses (TTM)(3) |
9.56 |
10.23 |
|
Flujo de efectivo disponible en los últimos doce meses (TTM)(4) |
770 |
625 |
|
Flujo de efectivo disponible por acción en los últimos doce meses (TTM)(4) |
4.38 |
3.79 |
|
1 |
Total de mediciones de segmentos. Consulte la sección “Total de mediciones de segmentos” de este comunicado de prensa. |
|
2 |
Medición de las utilidades (pérdidas) del segmento. Consulte la sección “Total de mediciones de segmentos” de este comunicado de prensa. |
|
3 |
Medida financiera suplementaria. Consulte la sección “Medidas financieras suplementarias” de este comunicado de prensa. |
|
4 |
Medidas financieras no acordes a las prácticas contables generalmente aceptadas (GAAP) o coeficiente financiero no acorde a GAAP. Consulte la sección “Medidas y coeficientes financieros no acordes a las prácticas contables generalmente aceptadas (GAAP) de este comunicado de prensa. |
1.er trimestre de 2024 Detalles de la conferencia telefónica y de la transmisión web
Parkland llevará a cabo una transmisión web y hará una llamada telefónica el jueves 2 de mayo de 2024 a las 6:30 a.m. MT (8:30 a.m. ET) para hablar de los resultados. Para escuchar la transmisión web en vivo y ver la presentación, utilice el siguiente vínculo: https://app.webinar.net/xr4dJn89YLk
Los analistas e inversionistas interesados en participar en la sesión de preguntas y respuestas de la conferencia pueden hacerlo llamando al 1-888-390-0546 (llamada gratuita) ID de la Conferencia: 10413873). Los participantes internacionales pueden llamar al 1-800-389-0704 (llamada gratuita) (ID de la Conferencia: 10413873).
Conéctese e inicie sesión aproximadamente 10 minutos antes del comienzo de la llamada. La transmisión web estará disponible para reproducirse dos horas después de que termine la llamada de conferencia en el enlace anterior. Estará disponible durante un año y también se publicará en www.parkland.ca.
Debates y análisis de la administración (MD&A, en inglés) y estados financieros consolidados condensados provisionales
El debate y el análisis de la gerencia relativos a los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024 (“Q1 2024 MD&A”) y los estados financieros consolidados condensados provisionales de los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024 (los “estados financieros consolidados condensados provisionales de 2024”) proporcionan una explicación detallada de los resultados operativos de Parkland correspondientes a los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024. Habrá una versión disponible en inglés de estos documentos en línea en www.parkland.ca y en el Sistema para el Análisis y Recuperación de Datos Electrónicos + (“SEDAR+”) después de que se publiquen los resultados por cable bajo el perfil de Parkland en www.sedarplus.ca. Las versiones en francés correspondientes al 1.er trimestre de 2024 de los debates y análisis de la administración (MD&A, en inglés) y al primer trimestre de 2024 de los estados financieros consolidados condensados, se publicarán en www.parkland.ca y en SEDAR+* tan pronto como estén disponibles.
Acerca de Parkland Corporation
Parkland es un distribuidor internacional de combustible, comercializador y minorista de conveniencia con operaciones en 26 países de las Américas. Atendemos a más de un millón de clientes cada día. Nuestra red minorista satisface las necesidades de combustible y conveniencia de los consumidores cotidianos. Nuestras operaciones comerciales proporcionan combustibles industriales a las empresas de modo que puedan atender mejor a sus clientes. Además de satisfacer las necesidades de combustibles esenciales de nuestros clientes, proporcionamos una gama de opciones para ayudarlos a reducir su impacto ambiental. Esto incluye aprovisionamiento, fabricación y mezcla de combustibles renovables, operaciones comerciales de carbono y de recursos renovables, energía solar y cargas ultrarápidas de vehículos eléctricos. Con aproximadamente 4,000 sedes minoristas y comerciales en Canadá, Estados Unidos y la región del Caribe, hemos desarrollado capacidades de suministro, distribución y comercio para acelerar el crecimiento y el rendimiento empresarial.
Nuestra estrategia se centra en dos pilares: nuestra ventaja para el cliente y nuestra ventaja de suministro. A través de nuestra ventaja para el cliente, apuntamos a ser la primera opción de nuestros clientes, cultivando su lealtad a través de marcas exclusivas, ofertas diferenciadas, nuestra extensa red, precios competitivos, servicio confiable y nuestro atractivo programa de fidelización. Nuestra ventaja de suministro se basa en ofrecer el costo más bajo de servicio entre los comercializadores y distribuidores independientes de combustible en los mercados de difícil acceso en los que operamos, a través de nuestros activos bien posicionados, escala significativa y profundas capacidades de suministro y logística. Nuestro negocio está respaldado por nuestra gente y por nuestros valores de seguridad, integridad, comunidad y respeto, profundamente arraigados en nuestra organización.
Proyecciones futuras
Algunos estados financieros que se incluyen en este comunicado constituyen información y proyecciones futuras (denominados en conjunto “proyecciones futuras”). Cuando se utilizan en este comunicado de prensa, las palabras “esperar”, “estar a punto de”, “podría”, “quizá”, “creer”, “continuar”, “buscar” y expresiones similares, estas tienen la intención de identificar proyecciones futuras. Este comunicado de prensa en especial, contiene proyecciones futuras con respecto a lo siguiente, entre otras cosas: estrategias, objetivos e iniciativas empresariales; rango guía de EBITDA ajustado de Parkland correspondiente a 2024 y el objetivo de alcanzar un índice de apalancamiento de rango bajo de 2 a 3 veces nuestro rango objetivo para finales de 2025; la expectativa de Parkland de mejorar la utilización y rentabilidad de la Refinería Burnaby durante el resto de 2024; las expectativas de Parkland relativas a cantidades futuras de dividendos, y de la calendarización y frecuencia de los pagos; la estrategia de optimización de la cartera de Parkland y el objetivo de finalizar los $500 millones de disposiciones de activos no esenciales y la calendarización de lo anterior; y los planes de Parkland de implantar reducciones en los costos operativos continuos y de debates y análisis de la administración (MG&A, en inglés).
Estas proyecciones implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran materialmente de lo previsto en dichas proyecciones futuras. No podemos asegurar que estas expectativas sean correctas y no se deberá confiar ciegamente en las proyecciones futuras que se incluyen en este comunicado de prensa. Estas proyecciones futuras hablan de las condiciones dadas en la fecha de este comunicado de prensa. Parkland no se compromete ni tiene la obligación de actualizar ni de modificar públicamente las proyecciones futuras, salvo si lo requiere la legislación relativa al mercado de valores. Los resultados reales podrían diferir materialmente de los resultados previstos en estas proyecciones futuras como resultado de innumerables riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales no están bajo el control de Parkland, incluyendo de manera enunciativa más no limitativa: las condiciones económicas, de mercado y empresariales generales; la capacidad de Parkland de ejecutar sus estrategias, objetivos e iniciativas empresariales, incluida la conclusión, financiamiento y calendarización de estas, obteniendo los beneficios de estas y cumpliendo con nuestros objetivos y compromisos pertinentes; la capacidad de Parkland de pagar dividendos en el futuro y de concluir las recompras de acciones, si es que existiesen, utilizando su programa NCIB; el reconocimiento del impacto esperado del trabajo de optimización de mantenimiento y refinación realizado en la Refinería Barnaby, la capacidad de Parkland de ejecutar su objetivo de disposición de sus activos, incluyendo la identificación de compradores y la conclusión de dichas disposiciones, si existiesen, en términos razonables para Parkland de manera oportuna; y las suposiciones y riesgos descritos en la “Declaración preventiva respecto a la información de las proyecciones futuras” y a los “factores de riesgo” del formulario anual de información más reciente de Parkland y conforme a la “información de proyecciones futuras” y a los “factores de riesgo” correspondientes al primer trimestre de 2024 relativos a los debates y análisis de la administración (MD&A, en inglés) que se integran por referencia a este comunicado, y que se archivan en SEDAR+ y que están disponibles en el sitio web de Parkland en www.parkland.ca. Asimismo, la guía de EBITDA ajustado correspondiente a 2024, refleja la integración continua de los negocios adquiridos, la captura de sinergia y las iniciativas de crecimiento orgánico, así como las suposiciones en torno a material clave que incluyen: un aumento en el margen bruto ajustado de menudeo y de productos de combustible comercial y de petróleo, del 5 por ciento y el margen bruto ajustado de alimentos y de otros productos de consumo general del 5 por ciento en comparación con el año que terminó el 31 de diciembre de 2023; el reconocimiento de los $100 millones de las eficiencias de costo pronosticadas relativas a los debates y análisis de la administración (MG&A, en inglés) para finales de 2024; el margen bruto ajustado de refinación de aproximadamente $45 a $46 por barril y la utilización compuesta promedio de la Refinería Burnaby del 75 al 80 por ciento (considerando la interrupción del servicio eléctrico no planeada) con base en la capacidad de procesamiento del crudo de la Refinería Burnaby de 55,000 barriles por día; mejoras en operaciones, utilización y optimización del suministro en la Refinería Burnaby durante 2024; y la implantación y operación constante de las reducciones de costos de debates y análisis de la administración (MG&A, en inglés) en todo el negocio. Las proyecciones futuras que se incluyen en este comunicado de prensa son parte de esta declaración preventiva.
Medidas financieras determinadas
Este comunicado de prensa contiene el total de mediciones de segmentos, medidas financieras y coeficientes financieros no acordes a las prácticas contables generalmente aceptadas (non-GAAP, en inglés), medidas financieras suplementarias y medidas para el manejo de capital (denominadas “medidas financieras determinadas”). La administración de Parkland utiliza ciertas medidas financieras determinadas para analizar su desempeño operativo y financiero, apalancamiento y liquidez del negocio. Estas medidas financieras determinadas no tienen ningún significado estandarizado conforme a las Normas Internacionales de Contabilidad (“IFRS”) y no pueden compararse con medidas similares de otras empresas. Las medidas financieras determinadas no deben considerarse de forma aislada ni utilizarse como sustitutos de medidas de desempeño que vayan de acuerdo con las normas de contabilidad (IFRS). Consulte la Sección 16 del primer trimestre de 2023, debates y análisis de la administración (MD&A), que se incorporan por referencia a este comunicado de prensa, para dar más detalles de las medidas financieras determinadas que utiliza Parkland.
Medidas y coeficientes financieros no acordes a las prácticas contables generalmente aceptadas (non-GAAP)
Las ganancias (pérdidas) ajustadas son una medida financiera no acorde a las prácticas contables generalmente aceptadas (non-GAAP) y las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción son un coeficiente financiero no acorde a las prácticas contables generalmente aceptadas (non-GAAP), y cada una representa el desempeño operativo central subyacente de las actividades empresariales de Parkland a nivel consolidado. La medida financiera más directamente comparable a las ganancias (pérdidas) ajustadas y a las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción es la ganancia (pérdida) neta.
Las ganancias (pérdidas) ajustadas y las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción representan el nivel de desempeño del negocio operativo de Parkland, al mismo tiempo que consideran la depreciación y la amortización, los intereses de los alquileres y otros costos financieros, así como los impuestos sobre la renta. La empresa utiliza estas medidas porque cree que las ganancias (pérdidas) ajustadas y las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción son útiles para la administración y para los inversionistas al evaluar el desempeño global de la empresa, ya que excluyen ciertos artículos importantes que no reflejan las operaciones comerciales subyacentes de la empresa.
Consulte la Sección 16 de debates y análisis de la administración (MD&A) del 1.er trimestre de 2024, que está incorporada por referencia a este comunicado de prensa, y contiene la definición y composición detalladas de las ganancias (pérdidas) ajustadas.
Vea a continuación la conciliación de las ganancias (pérdidas) ajustadas con las ganancias (pérdidas) netas y el cálculo de las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción.
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Tres meses que terminaron el 31 de marzo, |
||
|
($ millones, a menos que se indique otra opción) |
2024 |
2023 |
|
Ganancias (pérdidas) netas |
(5) |
77 |
|
Agregar: |
||
|
Adquisición, integración y otros costos |
30 |
27 |
|
(Ganancias) pérdidas por divisas extranjeras – no realizadas |
3 |
7 |
|
(Ganancias) pérdidas en la gestión de riesgo y de otra índole – no realizadas |
11 |
(32) |
|
Otras (ganancias) y pérdidas |
10 |
21 |
|
Otras partidas de ajuste(1) |
10 |
21 |
|
Normalización tributaria(2) |
(16) |
(7) |
|
Ganancias (pérdidas) ajustadas |
43 |
114 |
|
Promedio ponderado de acciones ordinarias (un millón de acciones)(3) |
175 |
175 |
|
Promedio ponderado de acciones ordinarias ajustadas para efectos de dilución (un millón de acciones)(3) |
175 |
177 |
|
Ganancias (pérdidas ajustadas por acción ($ por acción) |
||
|
Básicas |
0.25 |
0.65 |
|
Diluidas |
0.25 |
0.64 |
|
1 |
Otras partidas de ajuste correspondientes a los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024, incluyen: (i) la acción de depreciación, los impuestos sobre la renta y otros ajustes de inversiones en empresas conjuntas y asociadas por $4 millones (2023 – $3 millones); (ii) otros ingresos de $2 millones (2023 – $3 millones); (iii) pérdida administrativa por riesgo realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo, de $3 millones (2023 – pérdida de $1 millón); (iv) ajuste de ganancias y pérdidas por intercambio de divisas relacionadas con disposiciones de centralización de tesorería por $ 2 millones (2023 – $1 millón), (v) ajustes a las ganancias por manejo de riesgo realizado de $1 millón relacionado con los swaps de tasas de interés, ya que estas ganancias no se relacionan con las transacciones de compra y venta de productos básicos (2023 – opciones a precio cero); y (vi) el efecto de las condiciones de desempeño basadas en el mercado para liquidaciones de adjudicaciones basadas en acciones pagaderas en a precio cero (2023 – $13 millones). |
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2 |
El ajuste de normalización tributaria se aplicó a las partidas de ajuste de ganancias (pérdidas) netas que se consideraron diferencias temporales, como la adquisición, integración y otros costos, ganancias y pérdidas de divisas extranjeras sin realizar, ganancias y pérdidas de manejo de riesgo y de otra índole sin realizar, ganancias y pérdidas por disposiciones de activos, cambios en el valor razonable de las opciones de amortización, cambios en los cálculos de disposiciones ambientales, pérdida de amortización de inventario para la cual existen derivados del manejo de riesgo relacionado con compensación y con ganancias sin realizar, pérdidas por deterioro de los activos no circulantes y de modificaciones de deuda. El impacto fiscal se calculó utilizando las tasas impositivas efectivas aplicables a jurisdicciones donde ocurren las partidas relacionadas. |
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3 |
El promedio ponderado de las acciones ordinarias se calcula conforme a la política contable de Parkland que se describe en la Nota 2 de los Estados Financieros Anuales Consolidados. |
El flujo de efectivo disponible es una medida financiera no acorde a los principios contables generalmente aceptados (non-GAAP) y el flujo de efectivo disponible por acción es un coeficiente financiero no acorde a los principios contables generalmente aceptados (non-GAAP). La medida financiera más comparable directamente con el flujo de efectivo disponible y con el flujo de efectivo disponible por acción es el efectivo que se genera a partir de (se utiliza en) actividades operativas. Parkland utiliza estas medidas para monitorear su capacidad de generar flujo de efectivo para asignación de capital, incluyendo las distribuciones a los accionistas, la inversión en el crecimiento del negocio y el desapalancamiento. El flujo de efectivo disponible se calcula como activo generado a partir de (utilizado en) actividades operativas ajustadas para partidas como (i) cambio neto en (a) capital de trabajo no monetario y (b) otros activos y otros pasivos, (ii) gastos de capital por mantenimiento, (iii) dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y conjuntas, (iv) interés sobre arrendamiento y deuda a largo plazo, así como (v) pagos a capital por arrendamiento. El flujo de efectivo disponible por acción se calcula como flujo de efectivo disponible dividido entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias pendientes de pago. Vea la siguiente tabla para calcular el flujo de efectivo histórico disponible y el flujo de efectivo disponible por acción y una conciliación con el efectivo generado a partir de (utilizado en) actividades operativas.
|
Tres meses que terminaron |
Término después de 31 de marzo de 2024 |
||||
|
($ millones, a menos que se especifique otra opción) |
30 de junio de |
30 de septiembre de |
31 de diciembre de |
31 de marzo de |
|
|
Efectivo generado a partir de (utilizado en) actividades operativas |
521 |
528 |
417 |
217 |
1,683 |
|
Revertir: Cambio en otros activos y en otros pasivos |
(11) |
7 |
(4) |
28 |
20 |
|
Revertir: Cambio neto en capital de trabajo no monetario(1) |
(145) |
(14) |
17 |
63 |
(79) |
|
Incluir: Mantenimiento y gastos de capital |
(61) |
(52) |
(93) |
(59) |
(265) |
|
Incluir: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y conjuntas |
2 |
4 |
3 |
2 |
11 |
|
Incluir: Intereses por alquiler y deuda a largo plazo |
(89) |
(83) |
(88) |
(85) |
(345) |
|
Incluir: Pagos a capital por arrendamiento |
(56) |
(57) |
(71) |
(71) |
(255) |
|
Flujo de efectivo disponible |
161 |
333 |
181 |
95 |
770 |
|
Promedio ponderado de acciones ordinarias (millones)(3) |
176 |
||||
|
Flujo de efectivo disponible por acción con base en los últimos doce meses (TTM) |
4.38 |
||||
|
Tres meses que terminaron |
Los últimos doce meses |
||||
|
($ millones, a menos que se especifique otra opción) |
30 de junio de |
30 de septiembre de |
31 de diciembre de |
31 de marzo de |
|
|
Efectivo generado a partir de (utilizado en) actividades operativas |
341 |
404 |
629 |
314 |
1,688 |
|
Excluir: EBITDA ajustado atribuible a ajuste por interés minoritario (NCI), neto de impuestos |
(27) |
(11) |
— |
— |
(38) |
|
314 |
393 |
629 |
314 |
1,650 |
|
|
Revertir: Cambio en otros activos y en otros pasivos |
(1) |
23 |
(23) |
11 |
10 |
|
Revertir: Cambio neto en capital de trabajo no monetario |
88 |
(132) |
(232) |
18 |
(258) |
|
Incluir: Gastos de capital por mantenimiento(2) |
(44) |
(62) |
(118) |
(79) |
(303) |
|
Incluir: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y conjuntas |
12 |
5 |
— |
16 |
33 |
|
Incluir: Intereses por alquiler y deuda a largo plazo |
(69) |
(76) |
(86) |
(92) |
(323) |
|
Excluir: Interés por arrendamiento y deuda a largo plazo atribuible a ajuste por interés minoritario (NCI) |
1 |
— |
— |
— |
1 |
|
Incluir: Pagos a capital por arrendamiento |
(38) |
(50) |
(52) |
(51) |
(191) |
|
Excluir: Pagos a capital por arrendamiento atribuible a ajuste por interés minoritario (NCI) |
4 |
2 |
— |
— |
6 |
|
Flujo de efectivo disponible |
267 |
103 |
118 |
137 |
625 |
|
Promedio ponderado de acciones ordinarias (millones)(3) |
165 |
||||
|
Flujo de efectivo disponible por acción con base en los últimos doce meses (TTM) |
3.79 |
||||
|
1 |
Para propósitos de comparación, ciertas cantidades en el cambio neto de capital de trabajo no monetario correspondiente a los tres meses que terminaron el 30 de junio de 2023, se modificaron para adaptarse a la presentación del periodo actual. |
|
2 |
En cuanto a los tres meses que terminaron el 30 de junio de 2022 y el 30 de septiembre de 2022, y en cuanto a los últimos doce meses que terminaron el 31 de marzo de 2023, se representan las cantidades que se atribuyen a Parkland. |
|
3 |
El promedio ponderado de las acciones ordinarias se calcula conforme a la política contable de Parkland que se describe en la Nota 2 de los Estados Financieros Anuales Consolidados. |
Las medidas y coeficientes financieros no acordes a las políticas contables generalmente aceptadas (non-GAAP) no deben considerarse aisladas ni utilizarse como sustitutos de las medidas de desempeño que se elaboran conforme a las normas internacionales de contabilidad (IFRS). Salvo si se indica otra opción, estas medidas y coeficientes no acordes a las políticas contables generalmente aceptadas (non-GAAP) se calculan y se divulgan conforme a una base constante de un periodo a otro. Consulte la Sección 16 del primer trimestre de 2024 correspondiente a debates y análisis de la administración (MD&A) que se incluye por referencia en este comunicado de prensa, para dar más detalles relacionados con las medidas y coeficientes financieros no acordes a las políticas contables generalmente aceptadas (non-GAAP).
Medidas de manejo de capital
La principal medida de manejo de capital de Parkland es el índice de apalancamiento, que utiliza internamente el personal gerencial clave para monitorear la solidez financiera general, la flexibilidad de la estructura de capital y la capacidad para dar servicio a la deuda y para cumplir con los compromisos actuales y futuros. Para manejar sus requisitos financieros, Parkland puede ajustar su gasto de capital o los dividendos que se pagan a los accionistas, o emitir nuevas acciones o nueva deuda. El índice de apalancamiento se calcula como el coeficiente de deuda de apalancamiento contra el EBITDA de apalancamiento y no tiene ningún significado estandarizado que prescriba conforme a las normas contables IFRS. Por consiguiente, es poco probable que sea comparable a medidas similares de otras empresas. El cálculo detallado del índice de apalancamiento es el siguiente:
|
($ millones, a menos que se especifique otra opción) |
31 de marzo de 2024 |
31 de diciembre de 2023 |
|
Deuda de apalancamiento |
5,208 |
4,976 |
|
EBITDA de apalancamiento |
1,657 |
1,780 |
|
Índice de apalancamiento |
3.1 |
2.8 |
|
($ millones, a menos que se especifique otra opción) |
31 de marzo de 2024 |
31 de diciembre de 2023 |
|
Deuda a largo plazo |
6,630 |
6,358 |
|
Menos: |
||
|
Obligaciones de arrendamiento |
(1,084) |
(1,048) |
|
Efectivo y equivalentes de efectivo |
(393) |
(387) |
|
Deuda sin posibilidad de recurso(1) |
(3) |
— |
|
Agregar: |
||
|
Capital sin posibilidad de recurso(1) |
5 |
— |
|
Cartas de crédito |
53 |
53 |
|
Deuda de apalancamiento |
5,208 |
4,976 |
|
Tres meses que terminaron |
Doce meses que |
||||
|
($ millones, a menos que se especifique otra opción) |
30 de junio de |
30 de septiembre de |
31 de diciembre de |
31 de marzo de |
|
|
EBITDA ajustado |
470 |
585 |
463 |
327 |
1,845 |
|
Compensación del incentivo compartido |
6 |
5 |
11 |
6 |
28 |
|
Revertir: impacto de IFRS 16 (normas internacionales de contabilidad)(2) |
(68) |
(71) |
(82) |
(83) |
(304) |
|
408 |
519 |
392 |
250 |
1,569 |
|
|
Otros ajustes(3) |
88 |
||||
|
EBITDA de apalancamiento |
1,657 |
||||
|
Tres meses que terminaron |
Doce meses que |
||||
|
($ millones, a menos que se especifique otra opción) |
31 de marzo de |
30 de junio de |
30 de septiembre de |
31 de diciembre de |
|
|
EBITDA ajustado |
395 |
470 |
585 |
463 |
1,913 |
|
Compensación del incentivo compartido |
8 |
6 |
5 |
11 |
30 |
|
Revertir: impacto de IFRS 16 (normas internacionales de contabilidad)(2) |
(61) |
(68) |
(71) |
(82) |
(282) |
|
342 |
408 |
519 |
392 |
1,661 |
|
|
Otros ajustes(3) |
119 |
||||
|
EBITDA de apalancamiento |
1,780 |
||||
|
(1) |
Representa saldos de deuda y de efectivo sin recurso relacionados con el financiamiento de proyectos. |
|
(2) |
Incluye el impacto de los arrendamientos operativos anteriores a la adopción de IFRS 16 (normas internacionales de contabilidad), anteriormente reconocido conforme a los costos operativos, que se alinea con el punto de vista administrativo del impacto en las ganancias. |
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(3) |
Incluye ajustes para normalizar el EBITDA ajustado para eventos sin recurso que incluyen la conclusión de las recuperaciones, el cierre no planeado resultado de un evento de clima frío extremo, un corte de suministro eléctrico de un tercero y el EBITDA atribuible a las operaciones de carga de vehículos eléctricos financiadas mediante financiamiento de proyectos sin recurso. |
Total de mediciones de segmentos
El EBITDA ajustado es el total de la medición de segmentos que utiliza el tomador de decisiones en jefe para tomar decisiones de la asignación de recursos relativas al segmento y para evaluar su desempeño. Conforme a las normas internacionales de contabilidad (IFRS), los ajustes y las eliminaciones que se hacen al preparar los estados financieros de la entidad y las asignaciones de ingresos, gastos y ganancias o pérdidas, deberán estar incluidos al determinar las utilidades o las pérdidas del segmento reportado, únicamente si se incluyen en la medición de las utilidades o pérdidas del segmento que utiliza el tomador de decisiones en jefe. Como tal, el EBITDA ajustado de Parkland no puede compararse con medidas similares de otros emisores, que pueden calcular estas medidas de forma diferente. Parkland considera el EBITDA ajustado como la medida clave del desempeño operativo central subyacente de las actividades del segmento empresarial a nivel operativo. La gerencia utiliza el EBITDA ajustado para establecer objetivos para Parkland (incluidos la guía anual y los objetivos de compensación variable) y se utiliza para determinar la capacidad de Parkland para administrar la deuda, los gastos de capital financieros y para contemplar los pagos de dividendos a los accionistas. Consulte la Sección 16 de debates y análisis de la administración (MD&A) del primer trimestre de 2024, que se incluye por referencia en este comunicado de prensa, para dar más detalles relacionados con las mediciones de los segmentos que utiliza Parkland. Consulte la tabla siguiente para ver la conciliación del EBITDA ajustado a las ganancias (pérdidas) netas durante los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024 y el 31 de marzo de 2023.
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Tres meses que terminaron el 31 de marzo, |
||
|
($ millones) |
2024 |
2023 |
|
EBITDA ajustado |
327 |
395 |
|
Menos/(agregar): |
||
|
Adquisición, integración y otros costos |
30 |
27 |
|
Depreciación y amortización |
206 |
190 |
|
Costos financieros |
91 |
104 |
|
(Ganancias) pérdidas en divisas extranjeras – no realizadas |
3 |
7 |
|
(Ganancias) pérdidas en la gestión de riesgo y de otra índole – no realizadas |
11 |
(32) |
|
Otras (ganancias) y pérdidas(1) |
10 |
21 |
|
Otras partidas de ajuste(2) |
10 |
21 |
|
Gastos relativos al impuesto sobre la renta (recuperación) |
(29) |
(20) |
|
Ganancias (pérdidas) netas |
(5) |
77 |
|
(1) |
Otras (ganancias) y pérdidas de los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024 incluyen lo siguiente: (i) $13 millones de pérdidas de valuación no monetaria (2023 – ganancia de $9 millones) debidas al cambio de las opciones de la amortización del valor razonable: (ii) pérdida de $5 millones (2023 – pérdida de $23 millones) en Otros, (iii) ganancia de valuación no monetaria de $4 millones (2023 – pérdida de $4 millones) debida al cambio de cálculos de disposición ambiental; (iv) ganancia de $2 millones (2023 – pérdida de $6 millones) en la disposición de activos; y (v) $2 millones (2023 – $3 millones) en otros ingresos. Consulte la Nota 12 de los estados financieros consolidados condensados provisionales. |
|
(2) |
Otras partidas de ajuste correspondientes a los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024 incluyen: la participación de la depreciación, los impuestos sobre la renta y otros ajustes para inversiones en empresas conjuntas y asociadas por $4 millones (2023 – $3 millones); (ii) otros ingresos de $2 millones (2023 – $3 millones); (iii) pérdida por manejo de riesgo realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo, de $3 millones (2023 – pérdida de $1 millón); (iv) ajuste a las ganancias y pérdidas relativas a las divisas extranjeras relacionadas con las disposiciones de saldos de tesorería centralizados por $2 millones (2023 – $1 millón); (v) ajuste a las ganancias del manejo de riesgo realizado de $1 millón relacionado con los swaps de tasas de interés, ya que estas ganancias no se relacionan con las transacciones de compra y venta de productos de consumo (2023 – valor casi nulo); y (vi) el efecto de las condiciones del desempeño basado en el mercado para las liquidaciones de adjudicaciones pagaderas en acciones de un valor casi nulo (2023 – $13 millones). |
Parkland utiliza el margen bruto ajustado como medida de utilidades (pérdidas) del segmento para analizar el desempeño de las transacciones de compra y venta y rendimiento del margen. La medida financiera más directamente comparable son las ventas y los ingresos operativos. Consulte la Sección 16 de los debates y análisis de la administración (MD&A) del 1.er trimestre de 2024, que se incluye por referencia en este comunicado de prensa y da la definición detallada del margen bruto ajustado.
Consulte la siguiente tabla para ver el cálculo detallado del margen bruto ajustado de tres meses y de los tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2024 y el 31 de marzo de 2023.
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Tres meses que terminaron el 31 de marzo, |
||
|
($ millones) |
2024 |
2023 |
|
Ventas e ingresos operativos |
6,939 |
8,156 |
|
Costo de las compras |
(6,022) |
(7,267) |
|
Ganancia (pérdida) en el manejo de riesgo y otros – realizada |
(64) |
39 |
|
Ganancia (pérdida) de divisas extranjeras – realizada |
(8) |
(3) |
|
Otras partidas de ajuste al margen bruto ajustado |
4 |
2 |
|
Margen bruto ajustado |
849 |
927 |
|
Margen bruto ajustado de combustible y de productos del petróleo |
666 |
755 |
|
Margen bruto ajustado de alimentos, productos de consumo y otros |
183 |
172 |
|
Margen bruto ajustado |
849 |
927 |
|
1 |
Incluye pérdida por manejo de riesgo realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de $3 millones (2023 – $1 millón), ajuste a las ganancias y pérdidas de divisas extranjeras relacionadas con las disposiciones de centralización de tesorería por $2 millones (2023 – $1 millón), y ajustes a las ganancias de riesgo realizado de $1 millón (2023 – costo cero) relacionadas con swaps de tasas de interés, ya que estas ganancias no se relacionan con la venta de productos básicos ni con transacciones de compra. |
Medidas financieras suplementarias
Parkland utiliza diferentes medidas financieras suplementarias, incluida la guía EBITDA ajustada, la guía del índice de apalancamiento, el efectivo de los últimos doce meses (TTM) generado a partir de (utilizado en) actividades operativas, y el efectivo TTM generado a partir de (utilizado en) actividades operativas por acción, y estas medidas no pueden compararse con medidas similares de otros emisores, ya que estos pueden calcular estas medidas de manera diferente. Consulte la Sección 16 de los debates y análisis de la administración (MD&A) del 1.er trimestre de 2024, que se incluye por referencia en este comunicado de prensa y da más detalles respecto a las medidas financieras suplementarias utilizadas por Parkland, incluida la composición de dichas medidas.
Medidas no financieras
Parkland utiliza diferentes medidas no financieras, incluido el crecimiento del volumen de la empresa en la misma tienda (SSVG) de la empresa, la utilización compuesta y la tasa total de frecuencia de lesiones registrables, en la medición del éxito de nuestros objetivos estratégicos y para establecer objetivos de compensación variable para los empleados. Estas medidas no financieras no son medidas contables, no tienen medidas relativas a normas internacionales de información financiera (IFRS) comparables y no pueden compararse con medidas de otros emisores, ya que estos pueden calcular estas medidas de forma diferente. Consulte la Sección 16 de los debates y análisis de la administración (MD&A) del primer trimestre de 2024, que se incluye por referencia en este comunicado de prensa y da más detalles de las medidas no financieras utilizadas por Parkland.
Consultas con los inversionistas, 1-855-355-1051, [email protected]; Consultas con la prensa, 1-855-301-5427, [email protected]
FUENTE Parkland Corporation
