Onderzoek toont aan dat Total Value Locked (TVL) een schamele metriek is voor het samenstellen van cryptoportefeuilles en het nemen van investeringsbeslissingen
SINGAPORE, 11 juni 2025 /PRNewswire/ — Een nieuwe studie van het tokenomics-team van de Algorand Foundation daagt een van de meest geciteerde metrieken van de cryptocurrency-sector uit: Total Value Locked. Het rapport levert een van de sterkste bewijzen tot nu toe dat TVL, in weerwil van de prominente aanwezigheid ervan in dashboards, krantenkoppen en beleggersmateriaal, geen invloed heeft op de financiële prestaties van een token.
Een recente analyse van meer dan 300 cryptocurrencies (met uitsluiting van bitcoin en stablecoins) van 2023-2024, onder leiding van Dr. Matthew Brigida, Associate Professor of Finance aan het SUNY Polytechnic Institute en hoofdeconoom bij de Algorand Foundation, onthulde geen bewijs dat TVL tokenprestaties voorspelt.
Het onderzoeksteam stelde wekelijkse portefeuilles samen die tokens op basis van TVL rangschikten, waarbij ze de bovenste 25% aanhielden en de onderste 25% in short shelling plaatsten, om te testen of hoog-minus-laag TVL-portefeuilles alfa genereerden. Dat was niet het geval.
“TVL wordt vaak gebruikt om geloofwaardigheid of potentiële winst voor te spiegelen, maar onze resultaten tonen aan dat het als beleggingssignaal faalt”, aldus Brigida. “Zelfs na aanpassing voor gekende problemen zoals dubbeltelling, leverden op TVL gebaseerde portefeuilles geen abnormale rendementen op.”
TVL blijft vaak in de koppen van cryptomedia opduiken, maar kan investeerders en analisten misleiden, zo blijkt uit een onderzoek. Platformen zoals Messari, Artemis en Token Terminal beschouwen TVL voortaan als een secundaire metriek, terwijl Blockworks REV (Real Economic Value) heeft geïntroduceerd. Community analysetools zoals Dune en L2BEAT decentraliseren de interpretatie van TVL of gebruiken metrieken zoals Total Value Secured (TVS). Nansen voegt aan TVL context toe door middel van walletgedrag en slimme geldstromen, terwijl Flipside Crypto de waarde van kwaliteitsvolle gebruikers benadrukt boven TVL.
Naarmate crypto dieper in de wereldwijde financiën integreert, moedigt de Algorand Foundation platformen, onderzoekers, investeerders en media aan om metrieken te gebruiken die het werkelijke gebruik en de economische vraag weerspiegelen. Dit onderzoek ondersteunt de rol van Algorand in de ontwikkeling van de cryptomarkt door academische striktheid te combineren met realtime blockchaininzichten voor datagestuurde innovatie in Web3.
Lees het volledige persbericht hier.
De volledige whitepaper is hier beschikbaar.
Over Algorand FoundationAlgorand stelt zich tot doel om een wereld mogelijk te maken waarin informatie integer is en innovatieve ideeën schaalbaar zijn. De Algorand Foundation ondersteunt het snelgroeiende ecosysteem van Algorand door een ontwikkelaarsomgeving van topklasse te bieden, belangrijke infrastructuur te ondersteunen en technische standaarden te bepalen, waarbij het uitgebreide ondersteuning levert aan bouwers en ondernemers, samen met een kader voor gedecentraliseerd bestuur. Meer informatie: algorand.co.
Logo – https://mma.prnewswire.com/media/2603760/Algorand_Logo_2.jpg
